Salı günü B.Riley, The Children’s Place’in (NASDAQ:PLCE) hisselerinin notunu Neutral’dan Sell’e düşürdü ve fiyat hedefini önemli ölçüde önceki 19 dolardan 4 dolara düşürdü. Karar, şirketin mali durumu ve hissedarlar açısından olumsuz sonuçlara yol açabileceği yönündeki endişelerin ortasında geldi.
Not düşüşü, firmanın The Children’s Place’in mevcut mali durumuna ilişkin analizini yansıtıyor; buna yaklaşık negatif 3,5 milyon $’lık FAVÖK ve yaklaşık 265 milyon $’lık net borç dahildir. Perakendeci ayrıca kredi limitinde sınırlı kullanılabilirlik ve 50 ila 75 milyon dolar arasında tahmini sezonluk finansman ihtiyacıyla karşı karşıya. Bu zorluklar, şirketin kredi anlaşmasını sürdürmek için aldığı ve genel olarak hissedarlar için faydalı görülmeyen son mali kararlarla daha da kötüleşti.
B.Riley’nin revize edilmiş değerlemesi, Children’s Place’in 2024 mali yılı için 77 milyon $ FAVÖK üreteceğini ve üst düzey özsermayeden 50 milyon $ toplayabileceğini, bunun da mevcut özsermayenin %50 oranında seyrelmesine yol açacağını varsaymaktadır. Bu tahminlere ve 4x 24 Mali Yılı FAVÖK değerindeki varsayılan değerlemeye dayanarak firma, 25 Mali Yılı için 113 milyon $’lık FAVÖK talebine dayanarak önümüzdeki 12 ay için yaklaşık 4 $ ve önümüzdeki 24 ay için 11,31 $ hisse fiyatı talep ediyor.
Analiz, The Children’s Place’in öngörülen koşullar dahilinde sermaye artıramama riskinin önemli olduğunu, bu sonucun gerçekleşme ihtimalinin %50 olduğunu ve şirketin 77 milyon $’lık 24 Mali Yılı FAVÖK hedefine ulaşamama ihtimalinin %33 olduğunu gösteriyor. . Amazon ile hisse fiyatlarını 2024’te 19 dolara, 2025’te ise 39 dolara çıkarabilecek bir anlaşma yapılması ihtimali olumlu olsa da firma böyle bir olayın olasılığının %10’dan az olduğunu söylüyor. Bu faktörler göz önüne alındığında B.Riley, hisse fiyatının gelecek yıl 4$ veya altına ulaşma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyor ve yükseliş potansiyelini şu anda şirkete yatırım yapmanın spekülatif doğasını aşmak için yeterli görmüyor.
InvestingPro İçgörüleri
The Children’s Place (NASDAQ:PLCE) mevcut mali zorlukların üstesinden gelmeye çalışırken InvestingPro’nun görüşleri şirketin son performansına ve hisse senedi hareketlerine daha derin bir bakış sağlıyor. PRONEWS24Kupon koduyla okuyucular, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek InvestingPro İpuçlarına erişebilir.
InvestingPro Data, şirketin piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtan 204,5 milyon dolarlık piyasa değerini ortaya koyuyor. 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için -3,38’e ayarlanan -2,69’luk negatif F/K oranı, şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteriyor. Ek olarak, 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda gelirlerde %8,89 oranında düşüş yaşandı. Bu durum, B.Riley’nin ifade ettiği endişelere katkıda bulunan bir faktör olabilir. Hisse senedi fiyatı da 1 haftalık toplam getiri %-17,64 ve 1 yıllık toplam getiri %-63,53 ile önemli bir dalgalanma yaşadı; bu da hisse senedinin istikrarsızlığının ve geleceğinin bilinmediğinin altını çizdi.
InvestingPro Tips’in ortasında, yönetimin hisseleri agresif bir şekilde geri satın alması, mevcut finansal zorluğa rağmen şirketin geleceğine olan güvenin göstergesi olabilir. Ancak bu durum, şirketin borçlarının faizini ödemede zorluk çekebileceği endişesiyle çelişiyor ki bu durum, not düşürme raporunda vurgulanan yüksek net borç ve negatif FAVÖK rakamları göz önüne alındığında özellikle önem taşıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için şirketin mali durumu ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bağlam sağlayan 18 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu veri noktaları ve içgörüler, The Children’s Place’in piyasadaki istikrarsız konumunun yanı sıra bu hisse senedine değer veren yatırımcılar için potansiyel riskleri ve fırsatları vurgulamaya hizmet ediyor. Daha ayrıntılı ipuçları da dahil olmak üzere InvestingPro’nun eksiksiz araç ve analiz paketine bakın. PRONEWS24Promosyon koduyla erişebilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
